Kinerja masa lalu dari reksa dana mungkin bukan jaminan hasil di masa depan tetapi jika Anda tahu bagaimana menganalisis kinerja reksadana, jika Anda tahu apa yang harus dicari dan apa yang harus dihindari. Anda dapat membuat keputusan investasi yang lebih baik, yang dapat meningkatkan peluang bahwa kinerja masa depan akan memenuhi atau melampaui harapan Anda.
Informasi pertama yang dianalisis dengan kinerja reksadana adalah pengembalian dana dibandingkan dengan tolok ukur yang sesuai. Misalnya, jika Anda ingin melihat seberapa baik kinerja reksadana Anda, yang terbaik adalah membandingkannya dengan pengembalian rata-rata dari jenis reksadana yang sama.
Perhatikan bahwa salah satu reksadana Anda mengalami penurunan nilai yang besar tetapi reksadana yang lain kinerjanya baik dalam jangka waktu tertentu, ini bukan indikasi bahwa reksadana yang sedang menurun harus dibuang dari portofolio Anda. Lihatlah jenis dan kategori reksa dana yang sama terlebih dahulu untuk memahami apakah reksadana dalam kategori tersebut memiliki kinerja yang serupa.
Anda juga dapat menggunakan indeks untuk benchmark. Misalnya, jika reksadana tersebut banyak dialokasikan ke dalam saham, patokan yang baik adalah IHSG. Jika IHSG turun 10% selama periode tertentu tetapi reksadana Anda turun 8%, sehingga tidak perlu khawatir dengan kinerja reksadana Anda.
Jika Anda berinvestasi dalam reksa dana, terutama reksa dana saham, kemungkinan Anda berencana untuk menahannya setidaknya selama tiga tahun atau lebih. Namun, bukan berarti bahwa pengembalian jangka pendek, katakanlah 1 tahun, tidak relevan. Bahkan pengembalian 1 tahun untuk reksa dana yang sangat tinggi dibandingkan dengan dana lain dalam kategorinya dapat menjadi sinyal peringatan.
Ya, kinerja yang kuat bisa menjadi indikator negatif. Ada beberapa alasan: Salah satu alasannya adalah bahwa pengembalian yang luar biasa tinggi tidak normal. Alasan lain untuk tetap menghindar dari kinerja jangka pendek yang tinggi adalah karena hal ini menarik investor untuk berinvestasi di asset tersebut.
Baca Juga : 4 Strategi Investasi untuk Mengelola Portofolio Reksa Dana
Jumlah uang yang lebih kecil lebih mudah dikelola daripada jumlah yang lebih besar. Lebih banyak investor berarti lebih banyak uang. Reksadana yang memiliki kinerja di tahun tertentu yang hebat bukan berarti akan memiliki kinerja yang sama di tahun selanjutnya.
Bahkan, peningkatan uang yang besar dalam aset bisa sangat merusak prospek dana untuk kinerja masa depan. Inilah sebabnya mengapa manajer investasi yang baik menutup dana untuk investor.
Bicaralah dengan 10 penasihat investasi dan Anda mungkin akan mendapatkan 10 jawaban berbeda tentang periode waktu apa yang paling penting untuk dianalisis untuk menentukan reksadana mana yang terbaik. Sebagian besar akan memberitahu bahwa kinerja jangka pendek (1 tahun atau kurang) tidak akan memberi gambaran yang banyak tentang kinerja dana di masa depan.
Reksadana yang dikelola secara aktif membutuhkan manajer untuk mengambil risiko yang diperhitungkan untuk mengungguli tolok ukur reksadananya. Oleh karena itu, kinerja yang buruk selama satu tahun mungkin hanya mengindikasikan bahwa pemilihan saham atau obligasi oleh manajer investasi belum mencapai hasil yang diharapkan.
Sebagai contoh, mungkin seorang fund manager memiliki filosofi investasi konservatif yang mengarah pada kinerja relatif lebih tinggi selama kondisi ekonomi yang buruk, tetapi kinerja relatif lebih rendah dalam kondisi ekonomi yang baik. Kinerja reksadana bisa terlihat kuat atau lemah sekarang, tetapi apa yang mungkin terjadi dalam 2 atau 3 tahun ke depan?
Mempertimbangkan fakta bahwa kondisi pasar terus berubah, kita dapat menilai reksadana dari setiap perubahan arah pasar. Dan biasanya setiap menajer memiliki gaya dan strategi masing-masing, namun meracik investasinya harus sesuai dengan ketentuan yang ada dalam prospektus.
Misalnya, sebagian besar siklus ekonomi (siklus yang terdiri dari periode resesi dan pertumbuhan) adalah 5 hingga 7 tahun. Juga, selama periode 5-7 tahun, paling tidak ada satu tahun di mana ekonomi lemah atau dalam resesi dan pasar saham merespon secara negatif. Dan selama periode 5 sampai 7 tahun yang sama kemungkinan ada setidaknya 4 atau 5 tahun di mana ekonomi dan pasar positif. Jika Anda menganalisis reksa dana dan tingkat pengembalian 5 tahun lebih tinggi dari sebagian besar reksadana sejenis, maka reksadana tersebut bisa anda koleksi.
Periode waktu umum untuk kinerja reksadana yang tersedia bagi investor meliputi pengembalian 1 tahun, 3 tahun, 5 tahun, dan 10 tahun. Jika Anda memberikan bobot yang lebih berat (lebih banyak penekanan) pada periode kinerja yang paling bagus dan bobot yang lebih rendah (kurang penekanan) pada periode kinerja yang kurang bagus, panduan investasi reksa dana menyarankan untuk pembobotan terberat pada periode 5 tahun, diikuti oleh 10 tahun, lalu 3 tahun dan 1 tahun.
Misalnya, Anda dapat membuat sistem evaluasi Anda sendiri berdasarkan persentase bobot. Katakanlah Anda memberikan bobot 40% untuk periode 5 tahun, 30% untuk periode 10 tahun, 20% untuk periode 3 tahun dan 10% untuk periode 1 tahun. Anda kemudian dapat mengalikan bobot persentase dengan setiap pengembalian yang sesuai untuk periode waktu tertentu dan rata-rata totalnya. Anda kemudian dapat membandingkan reksadana satu sama lain. Cara sederhana untuk melakukan perbandingan dengan reksadana yang sejenis bisa melihatnya secara online yang memberikan fasilitas data reksadana.
Metode pembobotan dan / atau pencarian ini memastikan bahwa Anda akan memilih dana terbaik berdasarkan kinerja yang memberikan petunjuk kuat tentang kinerja masa depan.
id 
en
ja